现在投资机构五花八门，或财务投资者，或战略投资者，不论资金多寡，总归是手上捏着资本，真心实意地想为融资企业添柴加瓦，共同做大做强企业。涛哥当然乐意为这样的投资机构寻求投资标的，也时常为有融资需求的企业推荐这些靠谱的投资机构或者融资路径。但天下总有不和谐因子搅局，打着为企业投资融资的幌子，实则到处坑蒙拐骗。不仅坑了融资企业，也是对投融资纯粹的商业基因里植入了毒素，我们都深受其害。与投融资企业建立信任机制如此之难，也是拜他们所赐。涛哥今天可能要得罪这一小撮人，要把融资法律风险侃一侃：
一位企业朋友为他的农业项目，来到北京想找某A投资公司洽谈融资。涛哥应朋友邀请，一同前往保驾护航。到了该A公司办公室，其办公环境可谓高端大气上档次啊。接待我们的是投资部经理，落座后谈了半个多小时，让我们签订一份融资意向书。该投资部经理声称有其他客户等他谈融资，随即离座，让我们先看意向书。企业朋友递给我眼色，意思让把把关，涛哥仔细看了两页纸的意向书文本，手机上搜了天眼查，便朝朋友使了个“扯呼走人”的眼神。心领神会地溜出A公司大门后，我向朋友说：你要是相信我，A公司不靠谱，极可能系一骗子公司。朋友问我怎么判断的，在此简单分享一下：
（1）A公司的投资系以借贷模式，并非股权投资，但其无金融机构牌照。A公司宣传册上称系受美国某投资银行委托在内地开展金融服务，但A公司工商公示信息未显示其有相关金融业务资质，在股权结构上与该美国方无任何关联。能以贷款作为主营业务的机构无非包括银行、信托、保险债权计划、小额贷款公司、典当行、p2p（当然P2P本身是不能作为贷款主体的，其应当是作为贷款的居间方）等。一个声称受美国方委托开展金融服务的机构，也必须在境内取得金融机构牌照或准入方可开展业务，而一纸委托书尚不足以取得通行证。
（2）A公司系一人有限公司。一般来讲，国内股权或证券私募基金采用最多的方式是设立有限合伙企业（LP+GP），并在私募基金政策框架下，申请私募基金管理人备案和私募基金登记。作为一个注册资本5亿元的A公司其实大可不必要一个人拿出5亿元（暂且认定为实缴，此处我抱怀疑态度），完全可以利用资金杠杆或者有限合伙模式撬起更多资金，又何止5个亿的投资体量。再说，A公司内部股权结构没有做风险隔离，股东以个人名义实缴5亿元可能性极小。除非就是故意认缴这么大金额，把门面做很大，实则只是一层窗户纸，一捅就破的啦。
（3）A公司投资部经理提到了项目企业的资产、债务、经营、还款能力等，但更多强调的是“项目企业目前很困难，但前期融资费用还是要挤一挤的”。这就是关键所在，此处“融资费用”无非包括：A公司人员考察项目的差旅费、招待费、随手礼品等；项目公司的财务、法律尽职调查费用；项目盈利能力认证、价值判断的机构费用等。
这不禁让我想起多年前，有个老家朋友咨询，说按照投资公司要求支付了大笔的融资费用，最后项目以不符合融资条件被否决。他感到受骗了，问我们能否追究这家投资公司的法律责任，翻阅完他所提供的各份协议，答案是否定的，从协议上很难找到诈骗证据。做企业的朋友们要融资的时候，务必要找靠谱的投融资机构。涛哥认为，融资企业至少可从这样几个方面大致把握融资法律风险：
第一，该机构的经营资质（金融业务真的不是谁都能干的，金融战略是国家战略组成部分，不是谁谁谁都能干的呢）；
第二，该机构的股权结构（参考国内国外投资机构正常的内部结构，毕竟这些结构早已千锤百炼、风险最小、税费最低啦）；
第三，该机构投资关注的焦点问题（需要从语言、行为、表象发掘他们的内心世界、真实意图）；
第四，该机构提供的融资合作框架（投融资框架是否合理，真的符合其投资融资正常逻辑吗）；
第五，该机构谈判的人员配置（别是一帮蹭吃喝、蹭旅游的混混）。
以上对A企业的判断仅是基于有限的文件、工商登记信息和面谈所推导出来的，并未经严格的尽职调查程序，如有偏颇或者错误，就当一乐。但是融资法律风险的确不得不防，融资企业不要资金没有融进来，反倒搭进去真金白银。世事艰险，不得不防！
