江湖众豪杰为争夺“玄铁令”汇集中原古镇，不料玄铁令却到了寻找母亲的小丐手中，正当众人围住小丐索要“玄铁令”之际，谢烟客从天而降将小丐抢走，一路之上，险象丛生，小丐名叫狗杂种，从小与母亲在深山长大，不谙人情世故。
谢烟客曾许诺，谁要得到“玄铁令”，就会为谁办一件事，小丐却万事不去求人，谢怕小丐落入他人之手，故意打乱顺序教小丐内功，以期阴阳不调，相克而死。
雪山派掌门人白自在狂妄自大，屡屡遭到夫人的奚落，为证实自己武功第一，白自在逐令封万里去请谢烟客到凌霄城比武。
黑白双侠石清夫妇为寻找杀子仇人梅芳姑，浪迹江湖，吃尽苦头。
一晃几年过去，狗杂种在摩天崖已长大成人，错位练功已将其逼到生死关头，他却浑然不知，谢暗自高兴。
石清夫妇早年将其二子石中玉送到雪山弟子封万里门下学艺，石中玉生性轻浮，调戏阿秀，致使阿秀掉下深谷，白自在夫人为寻孙女相继失踪，一怒之下白自在砍了封万里的胳膊，并严令捉拿石中玉。
封万里下山阻止石清夫妇上山清罪，石清大为感动，将双剑交给花万紫抵押，花万紫做事不慎，激恼谢烟客，谢用计将双剑夺走，引起以后一系列的误会。
狗杂种练功正在生死攸关之际，却被长乐帮军师贝海石劫回帮内精心治疗，狗杂种醒来，人们恭敬地称他为石破天帮主，他反复申辩，却无人相信，只得担起石破天的名字。
叮当爱恋石破天，偷来了丁不三的神酒给石破天喝，丫环侍剑尽心伺候，展飞为报夺妻之恨，暗杀石破天，一掌打来，反将其气脉打通，为救展飞，展妻极尽风骚之事，石破天全然不懂。
善良的天性使他放了展飞，而贝海石却布下罗网捉拿展飞，石破天内功初成，即按照小木人所给经络练就“罗汉伏魔功”，内力无人能及。
花万紫误认石破天是石中玉，潜入长乐帮行刺被捉，石破天放走花万紫，贝海石二次追花万紫被侍剑放走，贝决定杀掉侍剑。叮当赶来相救被擒。
贝海石正欲下令除掉二人，石破天赶来相救。
丁不三，丁不四做事不循常情，行动诡橘，当石破天和叮当偷喝其“女儿红”时，丁不三却强令叮当和石破天成亲。闹出一系列笑话，白万剑率人来到长乐帮，经过反复查证，认定石破天即石中玉，遂用武力劫走石破天。
路上，遇到石清夫妇，石清夫妇误把石破天认作石中玉，于是索要双剑，双方动起手来，激战中，石破天却被丁不三和叮当救走，并嫁祸谢烟客。
石中玉为逃避雪山派追杀，来到长乐帮西北分舵，路上巧遇耍皮影女子欢欢乐乐。到江南小镇，又遇见欢欢乐乐。雪山弟子发现，正要捉拿，不巧长乐帮陈冲之赶到，石中玉又一次逃脱。
雪山派弟子又遇到石破天，误以为是石中玉，结果被石破天内力所伤。欢欢乐乐误认石破天为石中玉，叮当醋意大发，两个女人争吵起来。
十天已到，叮当为救石破天将其捆成“大粽子”扔到另一艘船上。船上，史婆婆和阿秀团练功走火火魔，动弹不得。原来，阿秀和史婆婆并未被摔死，路遇婆婆年轻时的恋人丁不四，与之比武走火入魔。
丁不四追上船来，苦苦求史婆婆到自己的老家碧螺岛，婆婆不从。石破天为救二人，和追来的丁不四比武，闹出一系列笑话。祖孙二人誓死不上碧螺岛双双投水，被石破天救到紫烟岛上。
谢烟客为在寻石破天来到凌霄城，白自在和谢烟客比武，谢烟害假装输掉，令白自在大喜至极，越发狂妄。
百万剑为寻找石中玉，丁不四为找史婆婆同时来到紫烟岛。丁不三和叮当一路寻找石破天亦来到此处。为打消白自在的狂妄自大，史婆婆独创了“金乌刀法”并收石破天为徒。阿秀开始就认为石破天不是石中玉，令石破天十分感动，俩人情投意合，产生爱情。却被叮当发现，叮当要杀阿秀，石破天慌不择路，在阿秀的指点下施展轻功逃走。
丁不四和白万剑比武，丁不三也搀和进来。白万剑危在旦夕。石破天突然出现，帮助白万剑打败了丁氏双雄。山洞内，丁氏兄弟见到史婆婆，丁不四老泪纵横，丁不三言语颠倒，说服丁不四，史婆婆得以溜掉。
石中玉带这欢欢乐乐回到玄素庄，梅芳姑威迫利诱，点了欢欢乐乐的笑穴。
截走石中玉，石清夫妇赶回玄素庄，空落一场欢喜。
小岛上，石破天发现飞鱼帮内为躲避赏罚二使相互残杀，不解其意，原来每过十年，侠客岛便派赏善罚恶二使邀请中原各门派掌门赴侠客岛喝腊八粥。掌门人若不接牌，便被二人灭绝满门。若接牌前去，又都有去无回。
所以二使重现，江湖上必然人人自危。一天，石破天正在野餐，来了二人，石热情款待，误喝了二人的毒酒并与之结为兄弟，他不知二人正是赏善罚恶二使。石破天随二使到铁又帮，二使毒性发作，危难之际，石破天救下二使。
贝海石为找回帮主将石清夫妇扣押在长乐帮却被侍剑救出。
丁不三发现叮当神不守舍，死死盯住叮当，叮当设计终于逃脱，丁不四起来。二人见面，议论紫烟岛之事，发生口舌，叮当趁机溜掉。
石清夫妇知道二使已道中原，来到上清观代替掌门人去侠客岛。
叮当和石破天相遇，二人误入上清观，躲在匾后发现石清夫妇正索要“赏善罚恶”，无虚道长不允，石破天强得令牌，交给石清夫妇，二人大为感激。
客栈内，叮当将石破天点穴，骗走石清夫妇。化装来到一处饭馆，看见丁不四正在激斗关东四的门派，石破天救下众人，一同前往长乐帮。
白万剑为搭救被扣弟子来到长乐帮，石清夫妇亦赶到这里，当众揭穿贝海石阴谋，二位来到，并带来石中玉说明真相。原来长乐帮司徒帮立起名石破天，让其代原帮主上侠客岛送死。
后来石中玉溜掉，贝海石发现狗杂种，遂移花接木让其当上帮主。并在狗杂种身体上作了手脚，蒙骗了众人。真相大白后，心地淳朴的石破天还是决定担当帮主接牌去侠客岛，以使长乐帮帮众免于劫难，这使众人感叹不已。
石清夫妇决定送石破天到凌霄城负刑请罪，叮当却用计谋偷梁换柱让石破天顶替石中玉，自己却带石中玉溜走。
谢烟客为报当年摩天崖被逼之仇，会斗贝海石，并擒住石中玉。
凌霄城发生内讧，白自在被扣在监狱内，众人为争夺掌门人大打出手，白万剑回来亦被扣押，史婆婆和阿秀赶回来及时平息了内乱，二使来到凌霄城，众人又纷纷推委，因阿秀未死，雪山派赦免了石中玉。
石破天求谢烟客好好教导石中玉。遂使谢烟客了却心愿。
海滩边，众掌门人齐聚，各为自己准备后事。石破天看到不忍，提出自己愿意替众人去侠客岛。众人破涕为笑。船将石破天一人接走。
众人狂欢一夜正要分手之际，二使反转回来，众人空落一场欢喜。
石清夫妇担心石破天的生死，每日里愁眉不展。阿秀、史婆婆更是以泪洗面。
侠客岛长着一种“断肠蚀骨腐心草”，十年开花一次，因此侠客岛每十年一次，请众掌门人上山吃用引此草煮成的腊八粥。众人惧怕，石破天第一个喝了腊八粥，众人更加敬佩。龙木二位岛主请众人到山洞参悟用古典文字刻在石壁上的一首古诗《侠客行》。
《侠客行》为李白所作，据说里面含有武学真谛。三十年间，三次上侠客岛的各掌门人，因执着文字相，苦苦参悟不透，有的死在岛上，有的还在参悟。石破天因不识文字，且天性聪真，三个月内参悟到武学真谛，龙木二岛主大为震惊，决定毁灭石壁，二人端坐而逝。
众人返回海滩，史婆婆和阿秀正要跳海殉情，被石破天救起。
石破天随众人来到枯草岭，其母梅芳姑见到石清，言明过去思想，含羞自尽，石破天的身世之途还是未解。石破天重新陷入迷茫：“我爹娘是谁？我是谁？” 。
